Размышления трейдера

Я трейдер, и именно так я определяю себя. Чтобы стать трейдером, человек должен определить себя как трейдера. Человек должен стать одним целым с рынком, рыночной ценой и собственной природой. В то время как я размышляю над ценой, для меня не существует более ничего. Нет времени, нет отвлекающих факторов, нет окружающего меня мира – нет ничего - кроме цены. В то время как я размышляю над направлением движения цены и ищу у рынка подсказок о следующем направлении движения, я остаюсь спокойным и благодарным рынку за каждый преподнесенный им урок, так как я прилежный студент, трейдер, человек, обладающий собственным сознанием. Я становлюсь единым целым с ценой и ищу дальнейшие направления ее движения, я – трейдер, и я понимаю, что к точке, к которой я хочу попасть, нет прямого пути. Но я не заблужусь на этом пути, так как я следую за ценой. Ведь лишь цена знает, куда она собирается идти. Она говорит мне об этом. И я слушаю ее. И если я буду слушать ее внимательно – я буду вознагражден. Если я буду невнимательным слушателем – я получу наказание. Но я останусь прилежным студентом, трейдером, человеком, обладающим собственным сознанием. И я благодарен рынку за каждый урок, который он мне преподнес, благодарен за каждый урок, который я выучил. Я учусь, я буду продолжать учиться, так как я трейдер – и это мое внутреннее истинное «Я».

Уголок трейдера

Тяжело фиксировать убыток, но, так как Вы - трейдер, и Вы принимаете убытки наряду с прибылью, - то, как Вы реагируете на убыток, становится основным моментом. Фиксируйте убытки, но позволяйте прибыли расти, но более 95% трейдеров имеют тенденцию к тому, чтобы хватать маленькую прибыль и позволять нарастать убыткам, и, с течением времени, их торговый капитал иссякает, и они возвращаются к своей обыденной жизни. Это предельно легко – зафиксировать прибыль, но очень трудно позволить прибыли расти. Это предельно легко – позволить расти убытку, и это предельно трудно – зафиксировать и остановить убыток, потому, что незафиксированный убыток – психологически – это еще не убыток. Но реальность диктует противоположенный взгляд на эти вещи. Для того, чтобы стать успешным трейдером, необходимо пойти против человеческой природы, против мечты и надежды и научиться смотреть в лицо реальности.

Психологически тяжело зафиксировать убыток, и большинство трейдеров стараются не фиксировать потери и позволяют им расти, но нереализованный убыток остается убытком, и, не фиксируя его, трейдер лицом к лицу сталкивается с проблемой утекающего торгового капитала. Капитал – сокровищница трейдера, то, что подлежит размещению в благоприятный момент времени. Позволяя нарастать нереализованным потерям, и оставаясь приверженным таким нематериальным явлениям как мечты и надежды, которым нет места на рынке, трейдер неизбежно утратит весь торговый капитал и встанет перед дилеммой потери всех денег, либо пополнения счета для поддержания убыточной позиции. Для того, чтобы достичь успеха, трейдер должен научится принимать потери, - явление, неизбежное для новичка и профессионала. Именно то, как трейдер относится к потерям, отличает новичка от профессионала.

Что более всего очаровывает меня в трейдерах - новичках, так это то, что они с нежностью будут лелеять нарастающий убыток, но быстро схватят маленькую прибыль, - нарушая основное правило соблюдения пропорции риск/вознаграждение. Пропорция риск/вознаграждение – фактор, который трейдер должен установить для себя до момента открытия позиции и определения уровней входа и выхода из позиции. Всегда держите пропорцию риск/вознаграждение, по крайней мере, 1/1 - при этом на каждую убыточную сделку трейдеру будет нужна лишь одна прибыльная для сохранения и восстановления торгового капитала. Если пропорция риск/вознаграждение меньше чем 1/1 она становится невыгодной для трейдера, так как трейдеру необходимо большее количество прибыльных сделок для покрытия одного убытка, а еще один срыв при подобной пропорции повышает риск утраты торгового капитала. Я, как трейдер, не вступаю в торговлю, пока не увижу возможность создания пропорции риск/вознаграждение 1/4 или 1/10. Но я не часто торгую и могу очень долго ждать появления подобной торговой возможности. Компромисс состоит в следующем – если трейдер работает в краткосрочных периодах – пропорция может быть в области между 2(3)/1 при многочисленных входах в рынок. Риск в данном случае состоит в низких целях получения прибыли и коротком времени удержания позиции – ведь трудно заработать много на краткосрочных колебаниях цены. Я – трейдер, торгующий долгосрочно, я могу держать позицию неделями и месяцами, - вот почему я ищу возможность более высокого вознаграждения за принимаемый мною риск, но отрицательная сторона данного стиля – то, что мне приходится долгое время находится вне рынка, а уровень остановки потерь часто превышает 100 пунктов.

Как трейдер, я усвоил один из сложнейших уроков рынка – как оставаться смиренным и скромным в торговле. Когда к трейдеру приходит успех – он теряет голову. Вот в этот момент рынок и напоминает ему, кто он есть на самом деле. Лучшая торговля, порой, - та, в которой ты не принимаешь участия. Порой лучше отступить. Всегда будь скромен и терпелив, неважно, управляешь ты счетом в $10,000 или многомиллиардным хеджевым фондом, рынок заберет у тебя деньги в равной пропорции, - ведь он не дискриминирует никого. Будучи трейдером, я всегда отношусь к рынку с уважением, потому, что в плату за уважение к нему, рынок даст тебе ответы на вопросы, всегда помни, что на рынке ты - один, есть только ты и рынок, и, что бы не случилось, рынок всегда прав, это трейдер – тот кто может занять неправильную сторону на рынке. Учись скромности и терпению, уважай и слушай рынок и в ответ он сделает тебя успешным трейдером, но никогда не позволяй успеху вскружить тебе голову потому, что рынок мгновенно накажет тебя за самоуверенность, и всегда будь благодарен за уроки, преподнесенные тебе рынком, вне зависимости от цены подобного урока.

Trader''s Corner Part II                     

Почему мы вступаем в торговлю? Деньги, финансовая свобода, признание окружающих, чувство достижения успеха – может быть, может быть… Это все прекрасные причины для начала торговли, но они неминуемо ведут к тщеславию и жадности, которые, в свою очередь ведут к разрушению. Жадность – наихудший мотив для вступления в торговлю; рынок всегда накажет жадного, и всегда вознаградит скромного. Никогда не старайтесь заработать всех денег в одной открытой позиции; никогда не ставь все на одну сделку, если трейдер поступает таким образом – я не вижу будущего для такого трейдера, потому, что торговля в подобном стиле – это не торговля, это казино. Есть четкая грань, отделяющая трейдера от игрока, ведь там где есть деньги, всегда находятся люди, полагающиеся на подарок судьбы. Если Вы хотите достичь успеха в качестве трейдера, не думайте как игрок, не полагайтесь на удачу, ведь удача приходит и уходит, как и игрок казино, трейдер – вот кто остается на рынке.

Как трейдер, я научился никогда не добавлять к проигрывающей позиции, - обычная ошибка большинства трейдеров. Да, я соглашусь с критиками, которые скажут, что подобный стиль торговли позволяет снизить точку безубыточности в торговле, но подобная операция работает лишь в случае возврата цены и продолжения движения в сторону открытой позиции. Но вот цена продолжает идти против трейдера, - что же теперь: потери нарастают в двойном размере – ведь трейдер нарастил объем, большинство трейдеров добавляют к проигрышной позиции и ждут прорыва либо возврата цены, - и вот наступает прорыв – называется он «margin call», - не лучшая точка остановки убыточной позиции, которую трейдер может использовать. Худшее, что может произойти – рынок откатывается и «убегает» от трейдера. И вот трейдер сидит с зафиксированным убытком, наблюдая, как рынок, оправдав его первоначальные ожидания, двигается в первоначально предсказанном им направлении, добавляя к горечи потери ощущение унижения и оскорбления. НЕ ОБВИНЯЙТЕ РЫНОК В СВОИХ ОШИБКАХ, ОБВИНЯЙТЕ СЕБЯ. Ошибка номер один – добавление к открытой убыточной позиции, (если Вы открыли короткую/длинную позицию и ошиблись, не добавляйте к позиции, пока она не покажет прибыль) и еще одна ошибка – обвинять рынок в ошибках, совершенных вами.

Как трейдер, я и только я несу ответственность за мои решения и действия, потому, что лишь мне придется жить с последствиями моих решений. Не имеет значения, ошибаетесь Вы или правы, поймите, что лишь Вы столкнетесь с результатом принятых вами решений. Когда я торгую, я осознаю, что есть лишь два исхода – прибыль или убыток – и морально я готов к обоим, потому, что если Вы не можете взять на себя ответственность за свои действия, Вы не должны находиться на рынке. Как трейдер, я полагаюсь только на свои умозаключения и выводы, я выслушаю совет, но поступлю в соответствии со своим мнением; я никогда и никому не позволю принять решение за меня. Почему некоторые трейдеры постоянно обращаются к кому-либо в неудачный период торговли? Ответ прост – это человеческая черта. Человек хочет разделить ответственность за воплощенное на рынке решение и переложить часть вины на другого в случае, если решение ошибочно. Что происходит, если рядом нет никого, кто мог бы остановить Вас? Вы учитесь на своих ошибках, учитесь извлекать из них уроки, учитесь самостоятельно принимать решения – вот когда Вы реально становитесь настоящим трейдером.

Реальность или желаемое, - вот что требует соблюдения очень тонкого баланса, когда дело доходит до торговли. Как трейдер, я никогда не позволяю мечтам влиять на мои торговые решения. Я никогда не позволяю таким понятиям как надежды и мечты влиять на реальность оценки рынка. Однажды, когда я понял, что хватаюсь за мечту и надежду в качестве спасительной соломинки, находясь в ситуации с открытой убыточной позицией, я осознал, что вне зависимости от моих надежд, рынок сделает то движение, которое он намерен сделать. И все, что я могу сделать в тот момент – это закрыть позицию, принять потери, и подождать, пока я снова не смогу начать рассуждать рационально. Большинство трейдеров непрерывно чувствуют потребность вернуть утраченные в процессе торговли деньги, и начинают немедленно отыгрываться, совершая одну ошибку за другой и бросая свой счет в бездну еще больших потерь. Никогда не позволяйте эмоциям влиять на принятие вами решения в торговле, никогда не пытайтесь немедленно вернуть только что утраченные деньги, - Вы лишь потеряете еще больше. Лучшее, что Вы можете сделать – отойти от рынка, проветрить голову и вернуться к торговле лишь после того, как боль от утраты утихнет – НЕВАЖНО, СКОЛЬКО НА ЭТО ПОТРЕБУЕТСЯ ВРЕМЕНИ. Способность поступить подобным образом отделяет любителя от профессионала.

Как трейдер, я приучил себя не принуждать себя к торговле. Я научился принимать нелегкое решение не вступать в торговлю лишь потому, что мне скучно и мне нечем заняться. Рынок не всегда предоставляет торговые возможности, - в подобной ситуации лучший выход – воздержаться от торговли. Иногда лучшее действие – это бездействие. Но что же происходит, если Вы все же открыли позицию от скуки, или потому, что Вы просто не можете держать счет без открытой позиции? Ответ прост – Вы теряете деньги. И если Вы входите в рынок снова – Вы снова их теряете. Ключ к становлению успешного трейдера – знание того, когда нужно остановиться и способность остановиться. Трейдер должен, ДОЛЖЕН знать когда остановить торговлю и держаться подальше от рынка. Да, это трудно - остановиться, но это важно – остановиться и отойти от торговли, когда она «не идет», потому, что пара закрытых с убытком позиций может превратиться в полосу неудач. Если трейдер не умеет останавливаться, он неизбежно приведет свой счет к опустошению.

Одна из наиболее распространенных ошибок трейдера – перегрузка счета открытыми позициями. Большинство трейдеров непрерывно наращивают свои позиции, закрыв несколько прибыльных сделок, в которых им удалось поучаствовать, - и это одна из самых страшных ошибок. Размер – это обоюдоострый меч, который может порезать трейдера любой гранью, ведь увеличение позиции ведет не только к росту общей суммы прибыли, но и к умножению потенциального убытка. Еще одна ошибка – наращивание позиции в случае открытия убыточной позиции, - т.е. удвоение вновь открываемой, в попытке закрыть убыток по ранее открытой позиции за счет удвоения следующей. В этот момент трейдер наиболее подвержен эмоциям, - не только из-за первоначального неудачного входа, но и по причине нарастания убытка и погружения счета в еще более серьезные убытки. Как трейдер, я научился трудному решению не увеличивать позицию, когда рынок двигается против меня, и не удваивать открываемую позицию, когда он двигается в мою сторону. Потому, что когда страдает моя торговля – мой счет не должен страдать в двойном размере. Потеря торгового капитала уничтожит способность трейдера восстановиться и неизбежно выкинет трейдера с рынка. Размер позиции не имеет значения при входе в торговлю, когда он соответствует размеру депозита.

Как трейдер, я научился, что очень важно понимать несостоятельность успеха. Именно несостоятельность успеха. В то время, как трейдер становится все более и более успешным в реализации своей торговли, наступает момент, когда он осознает себя великим и успешным трейдером, и в нем зарождается уверенность, что ничто и никогда уже не пойдет против него, ЭТО ОШИБКА, вот момент, когда трейдер наиболее уязвим, потому, что именно в этот момент трейдер имеет самую большую позицию, которую он когда – либо открывал. И именно в этот момент может разразиться катастрофа, потому, что успех затмевает способность трейдера рассуждать здраво, и эта способность подорвана тем, что я бы назвал «самопродекларированная непогрешимость», т.е. мысль, что трейдер знает все, что он должен знать о рынке и поведении цен. Подобный образ мыслей неминуемо приведет к катастрофе, ведь при изменении рыночных условий трейдер будет по-прежнему верить в свою «самопродекларированную непогрешимость», он станет жертвой собственного успеха. Никогда не думайте, что Вы очень хороши, - Вы всегда можете стать лучше, всегда есть возможность самосовершенствования. Рыночные условия меняются, и, чтобы оставаться успешным трейдером, не становитесь жертвой «самопродекларированной непогрешимости» и помните – Вы постоянно берете уроки у рынка и благодарны ему за каждый урок.

Как трейдер, я научился не перегружать счет. Перегрузка счета ведет к увеличившимся потерям, т.к. каждый раз, когда трейдер входит в рынок, он размещает на рынке капитал, а увеличение открытых позиций совсем не обязательно ведет к увеличению прибыли, но может привести к превышению объема потерь, которые счет трейдера способен вынести. Также, возросшее число позиций ведет к росту средств, отданных на спрэд, комиссии и проскальзывание. Наиболее общая ошибочная концепция, преобладающая в головах трейдеров – новичков – это мысль, что на рынке нужно присутствовать постоянно. Но подобный стиль работы ведет к тому, что трейдер не имеет возможности остановиться и неминуемо приведет трейдера к потерям в случае развития неблагоприятных рыночных условий. Есть время, когда я на рынке, есть время, когда я – вне рынка, потому, что если я не вижу торговых возможностей, я не торгую. Торговля от скуки – худшая из причин для входа в рынок. Терпение, терпение, терпение. Терпение – один из ключей к тому, чтобы стать успешным трейдером, терпение убережет трейдера от создания слишком большой нагрузки на его счет, и, будучи терпеливым, трейдер имеет больше времени для наблюдения и оценки возможности постановки следующей торговой позиции. Помните – важно не количество сделок, а их качество.

Урок, который я выучил как трейдер – не бросаться вдогонку за торговой возможностью, потому, что вход в рынок на непредусмотренном планом уровне нарушает правило соблюдения коэффициента риск/вознаграждение. Трейдеры, бросающиеся вдогонку за ценой, большую часть времени будут наблюдать, как рынок идет против них, и будут принимать большие, чем изначально рассчитывалось, потери, - и все это лишь из-за желания трейдера иметь открытую позицию. Никогда не бросайтесь вдогонку за торговой возможностью, потому, что когда Вы настигнете ее, торговые условия будут уже иными, и коэффициент риск/вознаграждение будет уже неблагоприятен. Еще один урок, выученный мною, как трейдером – не «зависать» на пропущенной торговой возможности. Ключ к успеху в том, чтобы забывать об упущенных торговых возможностях, но фокусироваться на текущей ситуации и искать новые возможности входа в рынок. Нереализованная торговая возможность означает, что суждения трейдера о рынке были верны, и подобная ситуация, сложившаяся в будущем не должна быть упущена – только и всего. Помните: "Потеря торговой возможности – лучше потери капитала”.